化妆品制造行业基本情况 行业主管部门、监管体制及主要法律法规1、行业主管部门及监管体制我国化妆品行业的主管部门是国家市场监督管理总局和国家药品监...

行业主管部门、监管体制及主要法律法规

1、行业主管部门及监管体制

我国化妆品行业的主管部门是国家市场监督管理总局和国家药品监督管理局，前

者主要负责制定化妆品、医疗器械监督管理的政策，参与起草相关法律法规和部门规

章草案，组织实施化妆品的安全、卫生、质量监督检验和监督管理，管理化妆品生

产、加工单位的卫生注册登记。后者主要负责组织起草化妆品行业相关法律法规草

案，拟订化妆品标准，制定分类管理制度，制定化妆品监督管理办法，制定化妆品监

督管理的稽查制度并组织实施，制定化妆品经营、使用质量管理规范并指导实施，负

责依法查处化妆品注册、生产环节的违法行为。

我国化妆品行业的行业自律管理机构是中国香料香精化妆品工业协会和各地方协

会，主要负责起草行业发展规划和产业政策，积极推动和促进行业有序健康发展，在

技术、产品、市场、信息、培训等方面开展协作和咨询服务，推动行业开展国际或地

区间的交流等。近年来，相关部门提出了一系列政策，旨在鼓励行业的研发、创新，

促进新技术的推广应用，同时加强行业监管，保证行业规范发展。

2、行业主要法律法规及产业政策

3、行业政策对发行人经营发展的影响

随着我国化妆品行业迅速发展，行业监管力度也持续加强，近年来国家相关部门

颁布的一系列化妆品行业相关的法律法规和政策，不断弥补化妆品行业生产、经营过

程中的漏洞。其中，《化妆品监督管理条例》及其配套的《化妆品功效宣称评价规

范》《化妆品注册备案资料管理规定》《化妆品生产质量管理规范》等新规通过对原

料供应、品牌生产/代工、产品注册/备案、销售及上市后监督等环节进行规范化要求，

防控风险、落实责任，为化妆品行业的高质量发展提供良好的环境。作为化妆品生产

企业，上述法规政策的出台及变动对公司原材料采购、产品研发、生产和销售等环节

均提出了更高的要求，具体情况如下：

（1）原材料采购环节

根据《化妆品注册备案资料管理规定》规定，自 2022 年 1 月 1 日起，注册人、备

案人申请化妆品注册或者进行备案时，应当按照该规定要求，提供具有防腐、防晒、

着色、染发、祛斑美白功能原料的安全相关信息；自 2023 年 1 月 1 日起，申请化妆品

注册或者进行备案时，应提供全部原料的安全相关信息，此前已经取得注册或者完成

备案的化妆品，注册人、备案人应当在 2023 年 5 月 1 日前补充提供产品配方中全部原

料的安全相关信息。

公司已根据法规要求，设置采购专员收集并整理原材料安全相关信息，进一步完

善原材料资料库，从原料端加强产品的质量控制。

（2）产品研发环节

根据《化妆品功效宣称评价规范》，新品进行注册/备案时需对功效宣称进行评

价，并在国家药监局指定的专门网站上传产品功效宣称依据的摘要，若无充分的科学

依据不得随意变更功效宣称。

公司具备化妆品检验检测资质，能够对外出具新品注册/备案所需的功效宣称依据

文件。一方面，公司能够在产品研发环节对产品功效性进行持续监测，进一步加强产

品的功效及质量控制；另一方面，公司新品注册/备案环节的功效检测无需依赖外部第

三方检测机构，能够进一步缩短新品注册/备案的周期。

（3）生产环节

《化妆品生产经营监督管理办法》要求化妆品注册人、备案人、受托生产企业建

立生产质量管理体系，落实质量安全责任制，并细化留样管理、自查要求以及整改、

停产、报告等义务；细化质量安全负责人的从业资格及具体职责；明确委托方和受托

生产企业的条件和义务；其配套的《化妆品生产质量管理规范检查要点及判定原则》

的发布，则进一步细化生产质量管理要求，聚焦“强制度、定规范、重落实”，以强

有力的监管推动企业落实主体责任。

基于多年的化妆品生产经验，公司在原有生产质量管理体系的基础上，进一步提

高生产环节经营管理水平，迅速落实上述法规的实施对化妆品生产环节提出的规范性

要求。

（4）销售环节

《化妆品生产经营监督管理办法》明确化妆品经营管理要求，完善进货查验、产

品检验、贮存及运输相关记录制度等规定，结合监管实际细化电商平台、集中交易市

场、展销会举办者的审查、报告、检查、违法行为制止等责任，强调平台对涉及质量

安全重大信息的报告义务。

公司已根据前述法规要求规范自身销售活动，完善相关制度并予以切实执行，持

续保证全面合规经营。

当前，化妆品行业实施生产许可管理制度，多项法规和管理办法的出台使得行业

门槛逐渐提高。同时，法律法规逐渐完善，行业规范化对企业的研发生产能力也提出

了更高的要求，对于化妆品质量的要求更加严格，促使化妆品企业加强对功效研究的

重视，不断加大研发投入。

规范化运营是企业得以良性成长的重要基础，长期来看，监管趋严背景下，行业

中生产能力较弱、质量管理不规范的中小型企业将逐渐被淘汰，而规范先行、功效评

价体系成熟和研发创新能力强的龙头企业更为受益，有利于行业集中度的提升。监管

法规体系的建立，为公司的高质量发展提供了良好的政策环境。

（三）行业发展概况

1、化妆品定义及分类

根据《化妆品标识管理规定》定义，化妆品是指作用于人体面部、皮肤、毛发、

口腔等人体部位起到清洁、保护、保养和美化作用的日用化学工业品，通常以涂覆、

揉擦或喷洒等方式施于人体不同部位，有令人愉快的香气，使容貌整洁，增加魅力。

由于化妆品的范围很广，产品丰富多样，化妆品分类方法众多。按照功能不同，行业

内通常将化妆品分成护肤品、洗护产品、彩妆、香氛香水及其他这五大类别：

2、行业产业链情况

化妆品行业产业链从上游到下游依次涉及原材料和包材供应商、制造商、品牌

商、渠道商和消费者几大参与方。

（1）上游：原材料供应商和包材供应商

化妆品原材料供应商多为化工企业，提供化妆品生产所需的有效成分、表面活性

剂、香料香精等基础原料，知名原料商有巴斯夫、亚仕兰、路博润、华熙生物等大型

化工集团。

化妆品包装材料供应商为化妆品提供外包装材料，化妆品的包装材料多为塑料、

玻璃等，高品质的包装设计可有效增加化妆品产品销售附加价值，利于产品市场推

广，因此，知名化妆品品牌企业多注重包装设计及创新，知名包装材料供应商为阿克

希龙、阿蓓亚、兴中控股集团、HCT 集团等。

（2）中游：化妆品制造商及品牌商

化妆品制造商是整个产业链体系运营的基础，根据化妆品生产模式不同，化妆品

制造商可分为专业的 OEM/ODM 代工厂商和品牌自主生产商。现阶段，因自建工厂前

期投资成本高、设备和研发投入较多，大部分的化妆品品牌企业都选择代工生产厂商

完成产品生产制造，知名代工厂商有科丝美诗、诺斯贝尔、嘉亨家化、芭薇股份等。

化妆品行业内品牌端参与者众多，市场发展相对成熟，已存在不少具有广泛知名

度的品牌商，国际品牌包括宝洁、联合利华、欧莱雅等，国货龙头包括上海家化、珀

莱雅、百雀羚等，国货新锐品牌包括花西子、HBN、谷雨等。一般而言，单个品牌商

旗下拥有多个不同领域、不同等级的品牌，由于掌握化妆品的定价权，盈利水平在产

业链中最高。

（3）下游：渠道商及最终消费者

化妆品的销售渠道包括线上和线下销售渠道，线上渠道主要包括：淘宝、天猫、

抖音、快手等，线下渠道包括：百货、商超、化妆品专营店等。近年来，电子商务发

展迅速，消费者逐渐养成线上购买化妆品的习惯，但相较线上购买化妆品，消费者可

在线下实体店亲身感受化妆品功效，因此，仍有不少消费者选择线下渠道购买化妆

品。

从消费者群体角度分析，根据艾瑞咨询及相关研究数据，购买化妆品产品的消费

者群体主要集中在 18 岁-40 岁之间，其中，18-29 岁的美妆产品消费人群占比超过

50%，表明 00 后的千禧一代和 95 后的 Z 世代消费群体仍然是化妆品消费主力。从消

费者偏好看，以成分党为代表的消费者对产品功效、品质等要求不断提高；潮流党消

费者则更加关注产品包装的创意新潮，容易被产品的颜值吸引。

3、行业现状

（1）全球化妆品行业发展现状

①全球化妆品行业缓慢增长

随着全球经济的快速发展，居民收入水平提高，人们越来越注重个人仪表。为了

更好地修饰外表，消费者特别是女性消费者，越来越多地使用护肤、彩妆等化妆品，

带动了化妆品行业的发展。

近年来，化妆品行业已经发展成为消费领域的重要组成部分。根据 Statista 的统计

数据，2022 年全球美妆及个护市场规模达到 5,365 亿美元。尽管 2020 年行业受宏观环

境不利影响，使得不少化妆品行业企业被迫停工，加之人们减少了外出时间，化妆品

市场表现较为低迷，市场规模相比于 2019 年呈现小幅度下滑现象。但随着全球经济上

行，市场消费信心恢复，行业恢复持续增长态势，预测到 2028 年全球美妆及个护市场

规模将有望达到 6,888 亿美元。

根据 Statista 的统计数据，2022 年全球护肤产品市场规模为 1,435 亿美元，主要参

与品牌包括欧莱雅、宝洁、联合利华和资生堂等。近年来，护肤品占比不断增加，根

据 Statista 预测，2028 年全球护肤类产品市场规模将增长至 1,862 亿美元，2022-2028

年年均复合增长率实现 4.44%，市场发展空间广阔。

数据来源：Statista

（2）中国化妆品行业发展现状

①我国化妆品市场规模稳定增长

近年来，我国国民经济不断发展，人均可支配收入增加，对外在形象要求与认知

的提高以及核心消费人群结构变化等一系列因素驱动下，国内化妆品行业近几年来一

直保持着稳健的增长。

根据 Euromonitor 的统计数据，当前我国化妆品行业市场规模已经上升为全球第

二，市场规模增速超越其他国家，占据全球第一的位置，中国逐渐成为全球化妆品行

业的重要市场之一，市场空间发展潜力巨大。

根据国家统计局统计数据，即使在 2020 年宏观环境不利影响冲击下国内化妆品行

业市场规模仍然达到 3,400.2 亿元。2015-2022 年期间，我国化妆品零售总额总体保持

增长趋势，2022 年我国化妆品行业零售总额实现 3,935.6 亿元

随着未来经济逐步恢复，Euromonitor 预计 2027 年我国化妆品市场规模将达到

7288 亿元，2023-2027 年复合增长率预计将达到 5.91%。

②我国护肤品市场规模持续增长

随着年轻消费者对护肤与抗衰老意识进一步加强，消费者对护肤产品的需求日益

加大，Euromonitor 数据显示，护肤品是我国化妆品中规模最大的品类。

图：2021 年中国化妆品行业细分市场分布

从宏观环境来看，人口结构变化、收入水平提升带来的消费升级，导致我国居民

消费习惯发生变化，核心消费人群增加、化妆品消费理念加强、营销渠道多元化成为

了决定未来中国化妆品市场容量的核心因素。

从消费群体来看，围绕女性产生的“她经济”正在迅速崛起。“她经济”，又名

女性经济，指的是随着女性社会经济地位提升，围绕女性消费、理财形成的具有支撑

引领力量和可持续推动作用的一种特有经济现象，对护肤品消费需求起到了较大的拉

动作用。根据国家统计局统计数据测算，2021 年我国 25-45 岁女性人口已接近 2 亿，

随着经济收入和社会、家庭地位的提升，女性逐渐成为时尚消费品市场的主导力量。

女性庞大的人口基数、经济独立性及消费特点造就了“她经济”时代的旺盛消费需

求。

据 Euromonitor 的统计数据显示，2021 年我国护肤品市场规模为 2,938.1 亿元，

2015-2021 年护肤品市场的年均复合增长率达到 10.55%，整体保持高速增长态势

③护肤品人均消费水平低，市场发展空间巨大

目前我国消费者在护肤品领域人均支出占其可支配收入的比重仍处于较低的水

平。与发达国家相比，我国人均护肤品消费不仅远低于美国、德国等护肤品市场较为

成熟的欧美发达国家，也远低于日本、韩国等亚洲邻国。未来随着消费升级以及护肤

消费习惯、理念的培育，差距有望不断缩小，市场发展潜力大。

据 Euromonitor 数据，2021 年我国美妆及个护人均消费支出为 62.4 美元，日、韩

消费者同为亚洲肤质，人均美妆及个护类消费支出分别是 262.6 美元和 266.2 美元，超

过我国的 4 倍。总体看来，护肤品行业还有较大提升空间，随着国内化妆品适用人

群、消费频次、消费金额的提升，市场增长潜力巨大

（3）中国化妆品代工行业发展现状

化妆品生产通常可分为自主生产和代工生产两种模式，其中，代工生产是由制造

方负责生产、提供人力及场地，采购方负责销售的生产方式。化妆品代工企业的发展

与下游化妆品消费需求的变化息息相关，20 世纪 90 年代，我国洗护用品市场率先发

展起来，带动一批本土洗护用品代工企业的设立；2000 年以后，随着我国国民经济的

高速发展，我国消费者对护肤品的需求日益提升，诸多本土护肤品代工企业迎来蓬勃

发展期；近年来，我国彩妆消费逐步流行，成为推动我国化妆品行业增长的重要品类

之一，本土彩妆代工企业逐渐出现。

①我国化妆品生产企业数量不断增加

根据药监局统计数据，2015-2022 年，我国化妆品生产企业数量整体保持上涨趋

势，2015 年我国化妆品生产企业为 4,542 家，2022 年已增长至 5,512 家。目前，我国

化妆品生产环节已经出现一批初具规模的代工企业，如面膜加工领域的诺斯贝尔，护

肤品加工的芭薇股份、栋方股份，洗护产品加工领域的伊斯佳、澳宝，彩妆加工领域

的上海臻臣、珠海神采等。在我国经济升级的大背景下，我国消费者对化妆品的需求

将不断提高，拉动上游化妆品生产企业数量的增加。

②新兴化妆品牌的涌现推动代工行业市场规模扩大

随着我国消费者消费能力的提升，化妆品行业迎来高速增长期，与此同时，近年

来社交媒体对化妆品赛道的助力、年轻消费者对国货品牌认可度的提升均使得我国化

妆品品牌赛道参与者不断增加，化妆品市场不断涌现出新兴化妆品牌。

新兴化妆品品牌商若选择自建工厂生产将不得不承担庞大的资金投入，但若选择

代工厂生产，品牌方可以将有限的精力集中在其具有比较优势的环节，包括品牌建

设、渠道营销等方面，助力品牌方实现利润最大化，由此带来化妆品代工行业市场规

模的扩大。

根据灼识咨询统计数据，2017-2021 年我国化妆品代工行业规模由 214.1 亿元增长

至 394.2 亿元，年均复合增长率为 16.49%。未来，随着新兴化妆品牌产品放量，此类

品牌商需要依托化妆品代工厂生产线进行大规模快速生产，以满足消费者的需求，拉

动我国化妆品代工行业市场规模的扩大。灼识咨询预计，2022-2025 年我国化妆品代工

行业规模有望从 434.1 亿元增长至 622.9 亿元，实现 12.79%的年均复合增长率，行业

发展空间广阔。

③我国化妆品代工行业竞争格局不断优化

与国际化妆品代工行业发展情况相比，我国化妆品代加工市场较为分散，行业内

参与企业众多，根据药监局统计数据，截至 2022 年底，我国化妆品生产企业数量已达

5,512 家，化妆品代工厂数量众多。然而，除诺斯贝尔、嘉亨家化、芭薇股份、伊斯

佳、科玛股份、美爱斯等少数企业拥有较高的技术壁垒外，我国大部分化妆品代工厂

为低端劳动密集型，在生产规模、工艺设备、研发能力、精细化管理水平方面有很大

提升空间，行业竞争格局较为分散。

2022 年 7 月 1 日，《化妆品生产质量管理规范》（发布时间：2022 年 1 月）正式实

施，对化妆品的物料采购、生产、检验、贮存、销售、召回等全过程进行控制和追

溯，对化妆品企业的生产过程提出更高的要求。《化妆品生产质量管理规范》要求，为

了对产品质量进行保证和控制，化妆品生产企业应当设置质量安全负责人，并且应当

建立并执行自查制度和留样制度、建立并执行记录管理制度，保证产品生产的可追溯

性。《化妆品生产质量管理规范》也对化妆品的生产环境提出了新的要求。企业应当按

照产品工艺环境要求，在生产车间内划分洁净区、准洁净区、一般生产区。同时明确

了眼部护肤类化妆品、儿童护肤类化化妆品、牙膏品类的环境控制指标。《化妆品生产

质量管理规范》实施后，行业内难以达到生产质量要求及短期无法快速实现调整的品

牌商将更多的依托行业内优质化妆品代工企业进行生产，生产设施和生产管理制度更

为完善、产能储备更为丰富的头部化妆品代工企业有望受益，化妆品代工行业集中度

将会提升。

4、行业发展态势

（1）消费升级推动化妆品市场需求快速增长

近年来，消费升级使我国化妆品加速增长。一方面，居民可支配收入一直保持着

增长趋势，较高的收入水平是化妆品消费的重要原动力。另一方面，关税及消费税下

调、各大化妆品公司在定价上对中国市场的战略性倾斜使化妆品内外价差缩小，部分

海外消费、海淘消费回流国内，也推动了中国市场化妆品旺销。

随着 95 后和 00 后逐渐成为消费主力，现在至未来的一段时间内，化妆品市场将

处于个性化消费升级阶段。兰蔻、雅诗兰黛、LV 等小众奢侈品的消费群体将进一步扩

大，主流消费群体认知和审美双重升级、产业链渠道实现数字化转型、移动端崛起等

多重因素都对化妆品尤其是化妆品的市场需求起到了重要拉动作用。

（2）销售渠道多元化

近几年，随着我国信息基础设施建设步伐的加快，网上支付安全水平的提升，电

商渠道发展势头迅猛。凭借营销手法多样化、线上成本更低以及配送到家等比较优

势，化妆品线上消费市场急剧膨胀，侵占线下渠道份额。根据 Euromonitor 的数据，

我国化妆品市场电商渠道占比从 2010 年的 2.6%快速提升至 2021 年的 38.7%，成为占

比最大的渠道。而 2021 年线下商超、百货、专业渠道占比分别为 17.4%、17.0%、

17.7%。

此外，随着城镇化的推进，市场将迎来以消费为导向的经济转型。以消费需求为

导向的化妆品企业，将在构建多元化销售渠道上，加大投入。在巩固原有传统销售渠

道的同时，布局电商渠道，实现多渠道销售。

（3）国内品牌竞争力不断增强

新零售时代下，许多新锐国产化妆品品牌打破了传统化妆品品牌的运营模式，通

过精准营销，迅速打开市场。

据阿里平台数据显示，2021 年 4 月，国货彩妆平台的销售额首次反超国际化妆品

品牌，花西子、完美日记、珀莱雅位列前三，雅诗兰黛、欧莱雅、资生堂紧随其后。

在护肤品方面，则涌现了 HBN、至本、润百颜等国货品牌，注重积雪草、烟酰胺、视

黄醇等活性更高的新成分研发与应用，以较高性价比和产品效果，获得了用户认可。

与此同时，国风化妆品悄然兴起。部分主打国风的化妆品品牌迎合了现代年轻消费者

的消费潮流，例如，润百颜的故宫口红、花西子的百鸟朝凤等。

越来越多的国内品牌通过向国外竞争对手学习，不断提升营销能力、改善品牌形

象，推出高质量产品，向高端市场渗透，市场竞争力不断增强。

（4）“功效型”护肤品风头正盛

消费者需求对行业趋势的发展起着决定性作用。当今，以 95 后和高知女性为代表

的成分党群体正在崛起。不同于一般化妆品领域消费者对品牌信任度极高，新一代消

费者群体越来越多地关注护肤品的功能效用，产品力和研发力影响正逐渐强于品牌

力。

根据 Frost & Sullivan 统计数据，2021 年我国“功效型”护肤品市场规模约为 308

亿元，同比增长 32.19%，增速明显。与此同时，化妆品安全性成为消费者购买化妆品

的重要考虑因素，有机、天然、无添加是保证产品安全的重要条件；医学护肤理念兴

起，玻尿酸、透明质酸、胶原蛋白、活性肽、果细胞等概念产品无论在线上电商，还

是线下个人护理店的销量都是名列前茅。因此，安全、绿色的功效型护肤品赛道将赢

得消费者的信赖和推崇。

（5）化妆品代工集中度有望进一步提高

化妆品代工市场竞争日趋激烈，部分生产配置条件较低、管理流程不够规范、研

发落后的中小企业将被迫出局或走向规范化。在外部经济不稳定、原材料价格波动的

环境下，以低价竞争为核心的中小代工企业抗风险能力逐渐变弱。

目前，国内化妆品代工企业研发投入及研发专利增速明显，部分化妆品代工企业

研发投入已高于化妆品品牌商。新零售时代下，新锐品牌商自建工厂及研发体系的投

入较大，且本身品牌认知度不高，急需规模大、口碑好、技术储备雄厚的代工企业为

其品牌产品背书。在多个因素的影响下，国内化妆品代工行业集中度有望进一步提

高

5、行业技术水平及技术特点

化妆品是多学科交叉研究的成果，其研发和生产不仅与精细化学有关，还涉及到

皮肤科学、病理学、植物学、生物技术、光学等众多领域。化妆品的生产过程主要是

各种原料的物理混合，各成分之间很少发生化学反应。成品加工完成后，需要对化妆

品进行功效评价、安全性测试等检验检测。因此，化妆品技术主要包括以配方、工艺

为代表的制备技术以及以功效评价为代表的检验检测技术。

在化妆品制备方面，中国化妆品行业经过近三十年的快速发展，行业内企业生产

模式正逐渐向自动化生产过渡。各类生产卫生标准逐步确立，理化及微生物检验被运

用到生产过程中，原料功效研究、提取与应用、产品配方与消费者适用性研究、乳化

技术改进等方面成为企业投入的重点。目前，行业在生产制造工艺方面整体已经较为

成熟，但在对消费者消费习惯和肌肤研究、提取萃取工艺技术以及产品安全性等方面

仍有待进一步研究。

在检验检测方面，效能评价及安全性测试受到重视。1997 年，欧莱雅集团收购

Episkin 技术（利用标准化、可重复生产的再生表皮工具，代替动物测试化妆品功效和

安全性）。从此以后，各大化妆品知名品牌厂商开始重视化妆品的功效评价以及安全性

测试方法，并建立一整套完善的体系。我国化妆品企业与国际知名企业尚存在差距，

化妆品功效评价对仪器设备依赖性较高，只有少数企业拥有满足需要的功效检测设

备，多数企业必须依靠第三方检测机构开展功效评价。

近年来，《化妆品监督管理条例》《化妆品功效宣称评价规范》等行业法规的发

布，推动化妆品产业技术进步，促使产品升级换代。

6、技术发展趋势

（1）产品研发趋向多元化

化妆品产业是更新周期较短的时尚产业，推陈出新是化妆品企业发展的必由之

路。当前，消费升级趋势明显，高端市场增速较快，产品多元化需求旺盛，进一步加

速了化妆品品类细分。为了更精准地把握多元化消费需求，越来越多的企业选择从细

分品类中突破，化妆品细分赛道热度持续提升，使得国内化妆品企业的研发愈发趋于

多元化。新原料、新技术的应用为化妆品行业创新提供了必要条件，国产化妆品研发

向高品质、低风险、高端化、定制化和功效型方向前进。许多化妆品生产企业利用新

技术生产研发出更加多元化的产品，以满足不同消费者不同层次的需求。

此外，科技引领化妆品行业走向高质量发展，在化妆品市场中，一些企业已经开

始利用人工智能技术为消费者提供定制化服务，在产品的配方、包装、功效等方面会

更精准匹配特定消费者的需求。在需求如此之大的市场环境下，化妆品企业不再单一

地追求研发生产一种功能的化妆品，而是让产品线趋于多元化发展，结合中国消费者

的皮肤特性、使用习惯和产品喜好，开发适合市场和消费者的产品，持续进行创新和

品牌建设。

（2）抗衰老产品成为重要研发方向

皮肤作为人体的外部器官，与环境有着直接接触，更易受到外部侵袭损伤，造成

干燥、皱纹、下垂、色斑等老化现象。皮肤老化有一系列成因，包括内在的细胞增殖

和修复能力衰退，以及外部的环境损伤。为了保持年轻的肌肤状态，越来越多的消费

者开始使用具有抗衰老功效的化妆品。根据 Euromonitor 公布数据，2021 年中国面部

抗衰市场规模达 820 亿元，抗衰老需求超越美白，成为仅次于补水保湿的第二大功能

性护肤需求。

由于衰老为众多消费者不可避免的重要焦虑因素，化妆品企业也愿意将自身核心

成分技术投入抗衰产品中以彰显实力。随着研究手段的不断更新，市场对于产生皮肤

老化的作用机制也有了更为清晰的认知，包括随着年龄增加而产生的生理代谢作用机

制，外部的刺激造成皮肤损伤的具体路径等。在此基础上，深入研究抗衰机理，通过

找到新途径、新通路、新靶点等方式来实现抗衰功效化妆品的源头创新，可以更有针

对性地开发抗衰老活性物质和新技术，更有效地抑制或阻断老化反应过程，实现靶向

抗衰老作用。因此，越来越多的化妆品制造企业将抗衰老功效作为化妆品产品研发的

技术方向。

（3）功能性原料、天然化产品成为行业研发趋势

近年来，皮肤过敏、致痘、毛孔粗大等现象越发突出，消费者选购产品的考虑因

素中，更多地重视产品安全性、功效等要素，促进了化妆品企业加大投入对功能性原

料的研发。可以预期，美白效果、抗衰老、抗氧化、长效保湿等功能性原料将成为研

发及应用热点，具备特殊功效的化妆品在市场上更容易获得消费者的青睐。市场消费

需求促使越来越多的化妆品企业加大对功能性原料的技术研发，玻尿酸、透明质酸、

胶原蛋白、活性肽、果细胞等概念产品的生产工艺成为行业技术的研发重点。

此外，我国国家卫生和计划生育委员会于 2015 年出台了《化妆品安全技术规

范》，该规范对化妆品中常用的有毒物质进行了严格地限制。在环保美容消费理念的驱

动下，“天然化妆品”、“草本化妆品”应运而生。我国有几千年中医药的历史积

淀，留下大量珍贵的医学古典。中药由天然的植物、动物、矿物组成，通过对中药中

有效成分提纯、分析，依照中医基本理论配方，应用现代技术、生产设备配置，开发

的中药化妆品具有科学性、适用性、安全性。中药化妆品可集天然化、疗效化、营养

化等多种功能于一体，符合当今世界化妆品潮流，化妆品天然化也成为行业技术研发

的重要课题之一。

7、行业面临的机遇与挑战

（1）行业发展的机遇

①产业政策促进行业规范发展

随着消费习惯与护肤、化妆意识的普及，化妆品已成为居民生活必不可少的日用

消费品，其市场规模不断扩大。为保障居民切身利益，规范行业健康发展，国家先后

出台了《化妆品生产质量管理规范》《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规

划》《化妆品生产经营监督管理办法》等政策，从多方面对化妆品生产经营活动及其监

督管理予以规范，涉及化妆品行业生产、卫生、广告、备案、进出口等方面，推动行

业不断向规范化的方向发展。

此外，2021 年正式实施的《化妆品监督管理条例》是对产品和原料分别实行了注

册和备案制度相结合的管理办法，强调加大对违法行为的惩处力度，提高了行业质量

安全门槛，将淘汰大量缺乏正规化管理的化妆品企业，优化市场竞争格局，拥有研发

和成本优势的正规化企业有望在规范的环境中得到发展壮大的机会。

②可支配收入提高，消费者护肤意识增强

居民对化妆品的消费受国民经济景气程度和家庭可支配收入的影响，可支配收入

的提升能够有效促进化妆品的消费。根据国家统计局统计数据，2022 年居民人均可支

配收入为 36,883 元，扣除价格因素实际增长 2.9％。居民人均可支配收入不断增长和

消费结构升级有效促进护肤品消费增加，目前，我国人均化妆品消费金额仍然远低于

发达国家，这表明我国化妆品消费市场仍具有很大潜力。

近年来，居民皮脂腺和汗腺分泌异常、皮肤表面粗糙等状况越来越普遍，加之城

市工作压力导致了大量消费者工作时间大幅度增加，引发睡眠不足、身体疲劳、肌肤

干燥粗糙丧失活力等皮肤问题。随着生活水平的提高，自身健康及肌肤护理的需求越

来越受到消费者所重视，周期性合理重复购买适合自己的化妆品已成为很多消费者的

日常需求，“颜值经济”悄然来袭，这也为化妆品品牌商及制造商的发展提供了更多

的机遇。

③行业集中度较低，规上企业发展机会大

从行业集中度来看，目前我国化妆品行业集中度较低，品牌占比较为分散。当前

我国人均化妆品消费额相较发达国家仍有较大提升空间，随着护肤意识提升，化妆品

消费升级成为未来消费趋势，对化妆品功效、化妆护肤使用步骤的挖掘以及消费档次

升级都将提升人均消费额，化妆品行业格局将进一步优化，行业整体上仍有较大提升

空间。

在化妆品行业不断扩容、国民消费力不断提升的大背景下，代工生产是行业内最

常见的生产方式，能帮助品牌商解决行业众多生产中所存在的局限性。化妆品代工行

业将受益于下游行业扩容带来的代工需求增加，体系成熟、综合实力较强的规模以上

化妆品制造企业发展机会巨大。

（2）行业发展的挑战

①行业竞争不规范影响行业有序发展

目前国内化妆品生产企业众多、水平参差不齐，大部分企业规模较小，自动化程

度较低，产品研发能力有限，品牌运营能力、营销能力和运营经验欠缺，这在一定程

度上影响了行业的整体发展。与此同时，众多的海外化妆品加工企业投资中国市场，

与中国品牌的化妆品加工公司存在进行激烈竞争。一些化妆品企业为谋取短期利益存

在虚假宣传和夸大功效现象，欺骗和误导消费者，且随着网购、代购的迅猛发展，导

致市场上产品质量参差不齐，化妆品的质量和安全亟待引起重视。

②本土企业总体研发实力不足

研发能力、产品品质、品牌内涵等要素的建立均需长时间的投入和积累。与国外

化妆品制造企业相比，我国本土企业在研发投入、专业人员培养方面仍有较大差距，

技术创新水平和生产改造能力都有待提高，发明专利数量等技术沉淀相对匮乏，难以

塑造技术壁垒，中国本土化妆品企业在研发领域的投入，任重而道远。

8、衡量核心竞争力的关键指标

（1）产品开发和技术创新能力

近年来，我国化妆品行业产品的研发和工艺的改进不断发展。研发和技术实力作

为影响化妆品产品品质的核心，将直接影响化妆品制造企业在行业内的竞争力。

此外，消费者对化妆品需求呈现多样化趋势，持续的技术创新，是化妆品制造企

业紧跟行业更新迭代速度，不断适应市场需求的关键要素。

（2）产品工艺与品质

化妆品工业属于精细化学品工业，化妆品在生产过程中会受到温度、PH 值、黏度

等的影响，故对产品的生产工艺提出较高的要求，而化妆品产品质量一定程度上由产

品工艺流程和质量管理体系决定。

化妆品作为直接施用于人体皮肤上的日化产品，保障其产品品质显得尤为重要。

先进的生产工艺和卓越的产品品质有助于企业获取客户的青睐和信任，是化妆品制造

企业的核心竞争力。

（3）客户服务能力

品牌方是化妆品制造企业的重要利润来源，客户服务能力直接影响化妆品制造企

业的订单获取能力，是企业核心竞争力的重要组成部分。

随着化妆品生产技术逐渐发展，许多化妆品产品呈现出同质化现象，高质量的客

户服务是化妆品代加工企业建立差异化竞争优势的重要途径。其中，具有化妆品检测

能力的化妆品制造商能为客户提供一站式的检测备案服务，为企业增强客户黏性、拓

展下游市场份额提供坚实的基础。

（四）行业特征

1、经营模式特征

出于节省制造成本、运输便利性、缩短开发时间等方面的思考，化妆品品牌商普

遍愿意找化妆品代加工厂进行生产。当前，行业内化妆品代加工企业根据客户需求及

自身研发水平，可采用 OEM 或 ODM 模式。

OEM 模式下，代工企业按照客户提供的化妆品配方，结合自身生产工艺，根据客

户需求，从指定供应商采购或者自主采购，进行批量生产，满足客户安全性、功效性

等质量要求。

ODM 模式下，代工企业在配方确定、工艺流程设计等阶段即与客户不断沟通反

馈，为客户提供有针对性的产品方案。在产品制造阶段，根据产品方案，选定供应

商、制定生产计划和生产工艺，进行批量生产。

2、行业的周期性、区域性和季节性

（1）周期性

化妆品属于日用消费品，鉴于消费者在化妆品方面的支出占比有限，化妆品行业

受宏观经济波动影响较小，行业周期性不明显。

（2）区域性

化妆品因其日用消费品属性，不存在明显的区域性特征。我国化妆品生产企业主

要集中在长三角和珠三角地区，其中以广东省企业数量占比最多。

（3）季节性

从整体上看，化妆品行业不存在明显的季节性特征，但部分品类的化妆品因其功

效特征，在使用和销售上存在淡旺季。如防晒类产品一般在夏季销售较好，冬季则是

市场淡季，销售情况一般；一些保湿类的护肤品则以秋冬季为销售旺季，其他季节销

售情况一般。此外，近年来“双十一”、“618”等电商节日较为盛行，在节日当天及

节日前后一定期间，商家通过各种优惠激励措施促使化妆品的销售额激增，为保证各

类电商节日的出货量，化妆品制造商在各类电商节日前会加大库存储备。

3、行业进入壁垒

（1）行业资质壁垒

根据我国现行化妆品监管法规，在中国销售的化妆品，其生产企业需要在化妆品

上市前取得省级行政部门批准颁发的生产许可证，国产非特殊用途化妆品上市前需在

国家系统备案，方可上市销售。监管法规对化妆品存储、灌装、清洁车间均有洁净度

要求，且对化妆品及其中所用的原材料的安全性做出了更严格的规定。上述行业资质

的设定及生产标准的实施，形成了行业的进入门槛。

（2）技术壁垒

化妆品产品的研发涉及精细化工、皮肤科学、植物学等多学科的交叉研究与运

用，需要建立专业、高效的研发人才梯队。化妆品的生产涉及乳化、灌装、包装、检

测等多个环节，不同的产品类别需要采用不同的制造工艺和设备技术，这需要企业拥

有先进的设备、高效的制造流程和专业的检测能力。持续不断地推出满足市场需求的

产品，要求化妆品制造企业具备先进的工艺及研发沉淀。

（3）规模壁垒

化妆品行业特别是化妆品制造企业，具有显著的规模效应。在采购环节上，规模

较大的企业往往与上游供应商建立长期稳定的合作关系，在保证原材料品质的前提

下，具备较强的议价能力。在生产环节上，规模较大的企业其自身生产经营较为规

范，生产流程更为成熟，生产设备更为先进，能够更高效地组织生产以满足客户需

求。在销售环节上，规模较大的企业凭借着优质的企业形象与丰富的产品线，能够增

强对客户的吸引力，降低获客成本。

（五）行业竞争情况

1、行业竞争格局

（1）化妆品品牌商的竞争格局

在化妆品品牌领域，根据化妆品的市场价格及目标消费群体定位差异，化妆品市

场可分为高档、中端和大众市场。

目前，我国化妆品市场主要份额仍集中于海外知名公司和品牌。高档品牌市场基

本被国际品牌占据，如法国娇兰（ Guerlain）、法国迪奥（CD）、法国香奈儿

（Chanel）、法国兰蔻（Lancome）、美国的雅诗兰黛（Estee Lauder）等，该类产品价

格定位较高，以高端收入人群为主要目标消费群体。在中端化妆品市场，外资品牌也

具有很强的市场竞争力，占据着较大市场份额，如美国的玉兰油（Olay）、法国的欧莱

雅（L'Oréal Paris）、日本的资生堂（Shiseido）等。在大众品牌市场，本土品牌凭借电

商红利，通过线上营销占据一席之地。继“国货之光”的持续营销后，消费者逐渐意

识到国货品牌优越的产品品质、创新的设计理念和独特的文化沉淀，并逐渐加深对国

货品牌的信任和青睐。

（2）化妆品制造商的竞争格局

在化妆品制造领域，当前行业内主要存在企业自产和代工生产两种模式。其中，

代工模式主要细分为 OEM、ODM 模式。全球代工市场格局基本稳定，科丝美诗、韩

国科玛、莹特丽占据外资化妆品代工市场第一梯队，国内代工市场中，诺斯贝尔是面

膜 ODM 龙头，嘉亨家化在化妆品、家庭护理产品 OEM 业务上具有行业竞争力，芭薇

股份在护肤品 ODM 领域具备一定市场规模及优势。

我国化妆品制造商市场相对分散，鉴于化妆品品牌倾向于将同一品牌下不同类型

产品分散交给数家化妆品制造商，化妆品制造市场会形成多家龙头企业，并且企业在

各自的细分领域拥有较高的进入壁垒，进而出现强者恒强的竞争局面。

从化妆品制造商的地域分布看，我国化妆品制造环节在长三角、珠三角形成了优

势聚集区。根据中国香化协会公布的《中国化妆品行业“十四五”发展规划》，截至

2021 年 8 月，国内化妆品生产企业已超 5,600 家，主要集中在广东（3,128 家）、浙江

（571 家）、江苏（327 家）、上海（236 家）、山东（191 家）、福建（114 家）等省

市。其中，广州市被誉为“化妆品代工之都”，截至 2021 年，广州市拥有各类型化妆

品代工企业 373 家，排名全国第一。

近年来，新锐品牌不断涌现、国际品牌加大布局，助推广州化妆品代工企业走向

繁荣

2、发行人竞争地位

公司自创立起一直专注于从事化妆品的研发、生产、检测及销售，产品涉及领域

包含护肤类、面膜类、洗护类、彩妆类等，与行业内众多知名化妆品牌企业达成了合

作关系。通过多年的行业积累和市场开拓，公司在研发创新、智能制造、客户服务、

市场竞争力等方面形成了自己的核心优势，已成长为国内化妆品制造领域的知名企

业。

目前中国化妆品代工市场的集中度较低，行业格局较为分散，且以中小企业为

主。按照灼识咨询披露数据，2021 年中国美妆护肤品代工市场规模为 394.2 亿元，作

为本土的龙头企业诺斯贝尔 2021 年营业收入为 25.09 亿元，市场占有率仅为 6.36%，

上市公司嘉亨家化 2021 年化妆品收入 6.30 亿元，市场占有率为 1.60%。从发展速度

看，诺斯贝尔 2022 年化妆品营业收入同比下降 17.17%，市场占有率约为 4.81%；嘉

亨家化化妆品营业收入同比下降 14.05%，市场占有率约为 1.25%。公司 2021 年营业

收入为 4.16 亿，市场占有率为 1.06%，2022 年营业收入同比增长 10.54%，市场占有

率约为 1.06%，公司未来存在较大的成长空间。

根据灼识咨询行业报告，公司是化妆品代工行业的 9 家主要参与者之一，根据化

妆品报“2022 年中国化妆品制造商评选”，公司排名行业第六位。此外，公司深耕化

妆品制造环节，在产品备案特别是护肤品备案方面，具备较强的市场竞争力。根据美

业颜究院数据，截至 2023 年 6 月末，公司所生产的化妆品产品备案超 13,000 款，其

中，公司护肤品产品备案逾 11,000 款，系全国护肤品产品备案最多的化妆品制造商之

一。

3、行业主要企业

（1）国内竞争企业

目前，公司所处行业的国内竞争企业情况具体如下：

4、发行人竞争优势

公司始终以技术研发为核心驱动力，以产品检测为质量保证，以智能制造为发展

基石，持续不断地为品牌商提供符合市场消费倾向的产品，不断提高市场竞争力及抗

风险能力。

（1）技术研发优势

公司自创立以来持续重视提升技术研发实力，掌握了“功效活性物可视微囊稳定包裹制备技术”等化妆品制造相关技术，参与了《化妆品中七种性激素的测定超高效

液相色谱_串联质谱法》等 6 项化妆品国家标准及 34 项团体标准的起草，具备较强的

技术创新能力。

报告期内，公司累计研发投入 8,915.78 万元，研发投入占营业收入的比重为

6.36%。截至 2023 年 6 月末，公司及其子公司共拥有授权专利技术 129 项，其中，发

明专利 112 项。公司自主研发的化妆品配方超 6,000 项，根据美业颜究院的数据，公

司生产的化妆品产品备案超 13,000 款，其中，护肤品备案超 11,000 款，涵盖抗衰、保

湿、控油、舒缓等主流化妆品功效。

持续的研发投入及技术积累，使公司具备一定的技术研发优势。公司能够根据客

户的产品需求，在现有配方库中挑选基础配方进行二次调配，即可提供多个产品提案

供客户选择，大大缩短产品研发周期。在产品更新迭代速度快的化妆品行业，技术研

发领域的沉淀已经成为公司的核心竞争优势之一。

（2）产品检测优势

子公司悠质检测拥有化妆品检测仪器设备 200 多台/套，产品检测包含化妆品、化

学原料、香精香料、洗涤消杀类、包装材料及制品 5 大类，能够对外出具第三方检测

报告。目前，悠质检测具备检验检测能力，拥有 CNAS 国家实验室认可委员会实验室

认可证书、CMA 广东省市监局检验检测机构资质认定证书、化妆品注册备案检验机构

资质（含特殊化妆品人体功效检验检测）。

作为行业内少有的具备检测服务能力的化妆品制造企业，公司在化妆品检测业务

的拓展，使公司能够从产品配方研发环节开始，即对产品的质量及功效进行持续监

测。在保证产品质量的同时，进一步简化化妆品备案阶段的检验样品流通环节，缩短

新品上市周期。

化妆品产品更新迭代速度快，消费者对产品质量要求高，公司在产品检测领域的

布局，具备较强比较优势。

（3）智能制造优势

在信息化运营方面，公司通过搭建 SAP 系统、MES 系统（包含了 WMS 系统、

QMS 系统）、LIMS 系统等信息化管理系统，配套运用 PDA 手持终端、RFID 及 AGV

等的硬件设备，打造仓储数据管控中心及数字化看板中心，实现生产过程数据的自动

1-1-151采集、分析和追溯，大幅度减少纸质单据的使用，使生产运营的数据动态可视化、在

线化。

在工业化制造方面，“创新中心&智慧工厂”引进真空均质乳化机等生产设备，

全面升级乳化工艺，实现料体乳化的高精纯度、高细腻度及高品质要求。此外，公司

上线条码管理和质量管理系统，实现从物料购进到成品出库整个产品生产周期内的品

质可追溯。

截至报告期末，公司已获得 ISO14001、ISO9001、ISO22716、GMPC 标准等多个

认证及许可资质，“产品定制化服务及全生命周期管理模式”入选广东省工业和信息化

厅“服务型制造示范名单”，“双数双智全生命周期质量管理模式”被广东省市场监督

管理局评为 2023 年创新典型案例，入选了广东省工业和信息化厅“智能制造试点示

范”单位，取得 AAA 级两化融合管理体系评定证书，信息化与工业化的深度融合使

公司在智能化生产领域具有一定的优势。

5、发行人竞争劣势

（1）总体规模有待扩大

公司成立于 2006 年，经过多年发展，经营规模实现了较快增长，业务领域不断得

到拓展，具备了较强的风险抵御能力。然而从整体行业水平看来，公司发展起步较

晚，相比于行业内龙头企业尤其是国外企业而言，总体生产规模仍偏小，在多个产品

领域尚未形成规模化经营，偏小的经营规模使得公司业务扩展能力受限。因此，公司

当前产品业务偏向专业化和集中化，未来，将在提升公司规模和产能的前提下，加强

产品研发，不断尝试开拓新的产品类别，提高公司产品的市场份额。

（2）产品品类有待丰富

随着中国消费者消费观念不断升级、购买力不断提升，消费者对于化妆品品类多

元化的需求逐年上升。公司目前生产的化妆品以护肤品为主，未来，公司将丰富产品

品类，完善公司护肤产品体系外的大化妆品体系的战略布局。

6、上述情况在报告期内的变化及未来可预见的变化趋势

报告期内，公司行业地位及市场竞争力不断提升，业务规模不断扩大，面临着国

家产业政策以及行业高质量发展的重大市场机遇，公司未来市场发展空间广阔。

1-1-1521-1-153

报告期内，上述关键因素对公司经营的影响未发生重大变化，预计未来也不会发

生重大变化。

（六）发行人与同行业可比公司在业务情况、技术实力、经营情况和关键业务数据等

方面的比较情况

结合公司主营业务内容及同行业可比公司数据的可获取性，选取青松股份

（300132）、嘉亨家化（300955）、伊斯佳（838858）、科玛股份（839326）作为公司同

行业可比公司。

1、业务情况对比

同行业可比公司均为国内知名的化妆品代加工制造企业，其市场地位主要体现在

业务规模、资金实力、项目经验等领域。

公司自成立后经历了行业由小到大、由弱到强的发展历程，结合所处行业的产业

政策、行业环境变化、产品发展趋势，建立了与自身发展阶段相适应的经营管理体

系。经过多年的技术和市场经验积累，发行人在行业内已经具有了一定的市场知名

度，与下游众多品牌客户建立了良好的合作关系。但由于目前发行人在经营规模、资

金实力、营销资源等方面尚弱于同行业龙头公司，在大规模承接大型项目、扩大生产

经营方面，存在一定的劣势。

公司采购主要由包装材料及原材料所构成。原材料主要包括添加

剂、保湿剂、表面活性剂、油脂、防腐剂、增稠剂等。报告期内，公司包装材料及主1-1-160

要原材料采购情况如下：

2020 年至 2022 年包装材料及主要原材料的采购金额呈现增长趋势，2023 年 1-6

：

相关知识

园林绿化花卉苗木行业分析报告.doc 文档全文预览
xxxx年园林行业分析报告
2023年烟花行业政策分析：国家政策逐步加强烟花行业监管
生态环境监督管理
2021年我国农业病虫草害防控行业相关政策汇总
中国花店行业市场前瞻分析 花店行业市场规模不断扩大
化肥行业市场现状、前景趋势研究分析
2023年高端花艺行业发展现状及未来发展趋势预测
姜精油行业前景分析 2025
种子行业分析报告

网址: 化妆品制造行业基本情况 行业主管部门、监管体制及主要法律法规1、行业主管部门及监管体制我国化妆品行业的主管部门是国家市场监督管理总局和国家药品监... https://www.huajiangbk.com/newsview862684.html