CPO反弹！通信设备爆发，还能上车吗？

CPO反弹！通信设备爆发，还能上车吗？

10月16日，CPO概念板块领涨，上涨1.44%，其中炬光科技上涨4.98%，仕佳光子上涨4.47%，中际旭创上涨4.01%，长芯博创、新易盛、沃格光电涨超2%。

CPO经历一波充分调整，迎来了反弹。什么原因？

CPO反弹，核心是海外算力需求爆发带来的光模块订单激增，叠加板块业绩超预期形成的共振。

英伟达GB200等高端AI芯片出货量已超10万台，2025年全球AI服务器预计增长80%，而每台AI服务器对光模块的需求是传统服务器的5倍以上，传统模块根本跟不上带宽需求。

CPO通过光电共封装技术，能让带宽密度提升4倍、功耗降低50%，成了800G、1.6T模块的最优解，谷歌、Meta等云厂商纷纷追加订单，仅旭创科技就锁定了谷歌2026-2028年180万只的框架协议，三季度首批发货就达20万只。

在经历调整之后，个人看好CPO方向的理由很实在，需求、业绩和技术壁垒都站得住脚。需求端，北美三大云厂商2025年资本开支上调至2460亿美元，直接让800G模块出货量同比涨三倍，四季度订单还要再赠20%-30%。

业绩上，龙头企业已经交出成绩单，中际旭创三季度净利润同比增60%-80%，光迅科技国内云厂商订单环比涨50%，天孚通信产能利用率维持在95%以上。

更关键的是行业有壁垒，供应商一旦通过客户验证就很难被替换，旭创、光迅等龙头还通过海外工厂规避关税、优化成本，叠加液冷封装等技术突破，形成了“技术+产能+成本”的三重优势，短期需求和长期竞争力都有支撑。

#CPO概念股持续活跃 行情逻辑是啥？#

$景顺长城新兴成长混合A(OTCFUND|260108)$

$汇丰晋信低碳先锋股票A(OTCFUND|540008)$

郑重声明：用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存，仅代表作者个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！

相关知识

盘他！风口上的飞猪，富信科技TEC：从CPO到人形机器人，解码热电制冷的“精准温控”新战场
光电共封装（CPO）商业化应用进程加快 未来行业发展空间广阔
甲骨文订单大超预期！通信ETF（515880）大涨4%，算力核心环节占比超75%
说一个最近很可能爆发的碳中和标的
市场高低切换，牛市百花齐放《柳哥财经》早评（09.09）
华为苹果齐发力，虚拟现实爆发在即！你要上车吗？
热卖粗棕榈油cpo葵花籽油棕榈油/植物食用油/食用油清真纯植物棕榈食用油
黄金投资还能高位“上车”吗
机器人概念股集体大涨，三花智控涨超15%，还能上车吗？
老虎证券基金超市：人工智能风口下 普通人如何上车？

网址: CPO反弹！通信设备爆发，还能上车吗？ https://www.huajiangbk.com/newsview2418542.html