#大爆发！热门中概股集体大涨#
现在关于 DeepSeek 的分析已经有好多啦。但我想换个不一样的角度，跟大家唠唠。
你知道吗？DeepSeek 跟咱们过去 20 年房地产黄金时代的三个关键要素，那可是非常像的。
咱们先把 AI 领域里的三个重要东西，也就是算力、算法和数据，跟房地产时代的一些东西做个对比。
先说算力。算力其实就跟房地产时代的工程机械和建材差不多。算力属于硬件方面的东西。就好比在房地产行业刚开始火起来的时候，你投资了像三一重工、中联重科、恒力液压或者海螺水泥这些公司，投资会获得不错的收益。因为这些公司是给盖房子提供必需的工程机械和建材的。当时投资的人，很可能收获较大的收益呢。就目前的算力推进过程也确实是这么演进的，从23年开始，英伟达产业链、光通讯、铜高速连接，中际旭创等个股迭创新高。这里就不一一例举了。
再说说算法。算法就好比房地产时代不同类型的房子。在房地产时代，算法就像是有能力去建造高层小区或者优质别墅小区一样。要是一开始就投资了像万科、保利这样的房地产企业，收益也是相当不错的。从OPENAI的ChatGPT开始，国内大厂的大模型也是如雨后春笋般一一出现，通义千问，豆包，讯飞星火都在此列，然而随着DEEPSEEK的开源，算法的迭代加速正式开启，未来必然还会出现更多更好用的大模型。
不过呢，在整个房地产时代，比较值钱的地方在哪呢？其实是在土地这个要素上。一套房子到底值多少钱，关键还得看它那块土地值多少钱。相比之下，房子建造的时候用了多少水泥和钢筋这些成本，占比就没那么重要了。
同样的道理，在以后 AI 实现商业化，能真正变现、落地之后，你就会发现，算力只是成本里的一部分，它可不是 AI 的主要成本。为啥呢？因为 AI 产生的价值，可比你买算力硬件花的成本多多了。所以啊，我觉得跟房地产时代的土地要素最像的，就是 AI 领域里的数据要素。
在 AI 真正达到通用人工智能，也就是 AGI 之前，它肯定会先在一些特定的行业，在垂直行业里应用。然后借助这些垂直行业的数据，来实现一些能落地的商业应用。而且呢，这一切还跟咱们中国马上要全面进入的数据商用化过程是相符合的，也就是数字中国战略的落地。
您看，之前北京就发布了一些相关的文件。其实啊，全国各地都在陆陆续续出台类似的文件，说公共领域的数据是可以定价、可以交易、可以实现商业化落地，还能使用。
同时呢，那些有央企背景的企业，还有地方国资企业，在数据基础设施建设这块儿优势明显，数据资产的确权入表进程也会快于其他企业。
$易华录(SZ300212)$ ：作为数据要素行业先行者，易华录面向政企客户提供数据要素资产化全流程服务，包括数据资产评估、入表、授权运营和区域数据要素市场建设等数据要素各主要业务方向。公司最终控制人为国务院国资委。
$深桑达A(SZ000032)$ ：公司为中国电子旗下重要二级企业，是数据要素系列产品的主要研发者与具体项目主要实施者。以数据基础设施、数据安全与合规、认知智能等为代表的数据产品，及涵盖数据治理咨询、数据资产管理等数据创新解决方案体系。
$人民网(SH603000)$ ：人民数据稳步推动数据确权业务，完成了从注册申请、初审、实质审查、存证上链、公示、三证发放到查验证书全部流程的线上化。持续推进打造数据要素链“人民链”。
云赛智联：公司是上海市大数据中心资源平台总集成商和运维商、数据运营平台总运营商。公司母公司仪电集团间接参股上海数据交易所，上海数据集团现任董事长为仪电集团前任董事长。还有其他央国企不一一例举。
随着各地都在推动 “AI 平权”，也可以说是 “算力平权”，现在算力的门槛没那么高了。很多软件公司就会靠着自己在原来所在的垂直行业里的优势，抢先把一些以前不太容易实现的商业模式变成现实。在这个过程中，它们也会用到人工智能强大的推理能力。
（涉及股票
用友网络：
合作阿里+DeepSeek+AI智能体+ERP+数智财税
1、公司和阿里巴巴有战略合作，公司电商ERP“电商通”，为客户提供阿里电商平台应用、接口服务。
2、2025年2月6日盘前官微，用友BIP全面上线以DeepSeek-V3和DeepSeek-R1作为基座大模型的智能服务，企业客户可以通过用友BIP3 R6智能平台的公有云、专属云模式使用相关服务。
3、公司用友YonGPT定位于深懂企业服务的垂类大模型，在最新的版本中，推出了分别基于智能体（Agent）、人机交互（HCI）、知识增强（RAG）应用框架的“智友”、“数智员工”、“智能大搜”3项重要产品。
4、公司在央国企ERP市场占比超70%，在中国企业级应用软件市场占有率第一、中国ERP软件市场占有率第一、中国财务软件市场占有率第一。公司旗下的用友NC Cloud为中国电子提供了信创环境下PKSM全栈适配的数字化系统。
5、在数智财税领域，公司产品全面支持数电票的全流程管理，进一步提升数智财税自动化、智能化水平。
金桥信息：司法大模型（合作阿里）+智慧法院+教育
1、公司依托阿里巴巴、蚂蚁集团等优质合作伙伴搭建司法大模型技术生态；另一方面，公司加大研发投入，聚焦智慧法院和法律金融科技两大业务板块进行持续创新，为激发司法行业新质生产力注入强大动力。
2、公司持续扩展智慧法院信息化建设，多方位打造完整的法院信息化服务生态，助力人民法院信息化建设。
3、公司教育客户涵盖商学院、高校、职业院校、党校、部队院校及企业内培中心等。
4、公司围绕轻量化、云端化和服务化打造新型企业会议和协作空间的解决方案，以 Heyshare 云视频会议及通讯平台和 Space365空间管理平台应用为基础，解决不同线上终端音视频与线下空间管理的融合，提升企业空间服务及空间使用效率，持续为企业赋能。
5、公司获得了华为总部及重要区域超过2500间不同级别的会议空间的系统运维保障项目。
卫宁健康：AI智能体+AI诊断+互联网医疗
1、公司自2017年就成立了人工智能实验室，目前已有医疗智能体相关的技术积累，比如卫宁医疗大模型WiNGPT、基于Multi-Agent的临床辅助决策、虚拟数字人等。
2、公司通过能力交换兑现价值，在数字空间构建出数字化产品、数据服务创新、互联网医院、医药险联动等“X”个数字健康应用场景，充分释放医疗机构能力，持续丰富医疗数字化生态。
3、公司目前已有骨龄人工智能诊断、胸片报告自动生成系统等产品应用了AI技术。
4、公司致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案，业务覆盖智慧医院、基层卫生、医疗保险等领域。“云医项目”可实现分级诊疗、家庭医生签约、智能就诊等。
5、子公司沄钥科技开展的云药业务，涉及药品部分主要来源于药品流通体系。
还有其他公司这里不一一例举了，并不是说它们一定会在这场群雄逐鹿中成为最后赢家，而是现在是野蛮生长阶段，只要涉及AI+自身行业的龙头并且相对容易落地，市场都会给一定溢价。当年互联网崛起谁也不知道微软能跑出来，但不影响那波涉网就涨的特征）
咱们再来想想，在构成整个 AI 商业化的算力、算法和数据这三个要素里，它们之间的商业逻辑关系是啥样的呢？以后啊，算力肯定会不断提高，算法也会一直更新迭代。但是，优质的、能变现的商业数据，才是有商业价值可以挖掘的地方。
所以啊，我特别看好数字中国战略和现在刚冒头的 DeepSeek 结合以后，能带来的巨大变化。把这些要素综合起来看，它们就能组成我们整个 AI 的大版图啦。
