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如何构建投资组合？ hello，大家好我是花姐，今天给大家分享一点内容，关于“如何构建投资组合”， @今日话题核心的观点和内容借鉴了《彼...

来源：花匠小妙招时间：2025-07-21 20:28

hello，大家好我是花姐，

今天给大家分享一点内容，关于“如何构建投资组合”， @今日话题核心的观点和内容借鉴了《彼得林奇的成功投资》摘录和整理

一、投资的收益率应该是多少？

二级市场上永远不缺机会，大多数人每天看很多消息，每天总是想着买股票，换股票，处于追涨杀跌的频繁操作中不能自拔，殊不知，这样既赚不到钱，浪费了大量的时间，终其结果一无所获。

每个人想要赚钱，其实并不难，首先得静下心来，思考究竟怎样的年收益符合实际情况，你的持仓中究竟应该拥有那些企业能帮助你实现目标，按照3年一个投资节奏，逐步让资产一步一步积累增值。

说到构建投资组合，我个人觉得真正拥有5只股票足矣，当然花姐的持仓还没有精炼到这种程度，还需要进一步做减法。很对人说，从股票市场上获得25%-30%的年复合收益率是比较满意的了，其实按照这个25%-30%的复合收益率，是可以迅速发财的。其实投资世界的基本规律是，在一些年份你的投资收益率能够获得30%的投资收益率，在其他年份可能只有2%的投资收益率。甚至可能会亏损20%，你别无选择，只能接受。

很多人觉得年复合20%—35%，预期比较低，想要获得更高的收益率，当股票的市场表现达不到你的预期高收益时，你很可能会希望落空而感到严重受挫，这时焦躁不安的心情会使你在最不应该放弃的时刻错误地放弃自己本来正确的投资策略。更糟糕的是，在追逐这种镜中花，水中月的高收益时，你可能会冒不必要的风险，不论是在投资收益很好还是很坏的时候，你都应该始终坚持一种正确的投资策略，只有这样才能使长期投资回报最大化。

一般一只股票的长期平均投资收益率为9%-10%，这也是历史平均投资收益率。指数基金就基本是这个投资收益率，如果你主动管理，至少以这个投资业绩为基准衡量标准。业余投资者若坚持自己的投资原则，付出时间和精力来选择股票是值得的，从长期来看，你应该可以获得12%-15%的复利投资收益率。但是很重要的原因是很多人根本没有在价值投资的路上，甚至都没有入门，所以对于大部分人来讲，12-15%投资收益率也是一种奢望。

在股票投资中，一直持有股票的长期投资人的收益率，要远远超过那些频繁买进卖出股票的短期投资人

二、持有多少股票算太多？

彼得·林奇先生的建议是，把股票放在5个篮子里。

投资的关键并非是确定一个持股的合理数量，而是逐一调查研究确定每一只股票的质量。投资者应该尽可能地持有符合一下条件的股票：①你个人工作或者生活的经验使你对这家公司有着特别深入的了解；②通过一系列的标准进程检查你发现这家公司具有令人兴奋的远大发展前景，你通过认真研究结果发现复合这些条件的也许只有一只，也许会有十来只，股票的数量的多少无关紧要，关键是看质量高低。

如果你对某一只困境反转型或者隐蔽型资产股票十分了解，那么你可以只集中于投资于这一只股票，知识为了投资组合多元化而分散投资于一些你并不了解的公司股票毫无益处，对于小投资者来说，愚蠢的多元化投资所导致的后果非常恐怖，非常可怕。

尽管应该集中投资，但是把所有资金都押在一只股票上是不安全的，

最后林奇先生给的建议是，对一个小的投资组合3-10只股票是合适的，适当的分散可以带来一些好处；①如果你寻找的是10倍股，那么你持有的股票越多，在这些股票中出现一只10倍股的可能性就越大。②吃有得股票数量越多，你在不同的股票之间调整资金配置的弹性就越大，这是投资策略中非常重要的一个组成部分。（增长型股票30%-40%配置；10%-20%稳定增长型股票，10-20%投资于周期型公司的股票，其余投资于困境反转的股票）

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